CGP vs CGPI : quelle différence ?

CGP et CGPI sont deux appellations qui désignent souvent le même professionnel, avec une nuance importante. Le CGPI (Conseiller en Gestion de Patrimoine Indépendant) insiste sur l'absence de lien avec un établissement bancaire ou assureur. Cette indépendance a des conséquences concrètes sur la qualité et la neutralité du conseil.

Le CGP — une appellation large

Le terme "CGP" désigne tout professionnel du conseil patrimonial, qu'il soit indépendant ou rattaché à un réseau, un cabinet ou une banque. Un conseiller chez un assureur ou en banque de gestion de fortune peut se présenter comme CGP, même s'il est limité aux produits de son groupe.

Cette ambiguïté est source de confusion pour les épargnants. Un CGP en banque privée propose des solutions sélectionnées par son établissement. Un CGP en réseau travaille dans un cadre défini par la tête de réseau. Seul le CGPI est totalement libre dans ses choix.

Le CGPI — l'indépendance comme modèle

Le CGPI est une personne physique ou morale sans lien capitalistique ni distribution exclusive avec un assureur, une banque ou un gestionnaire d'actifs. Il peut accéder à l'ensemble du marché : des centaines de contrats d'assurance-vie, des dizaines de sociétés de gestion, du Private Equity, des SCPI de différentes maisons.

Cette indépendance se traduit par un conseil moins biaisé. Le CGPI sélectionne les produits selon leur adéquation à votre situation, pas selon leurs conditions commerciales. Les associations professionnelles ANACOFI, CNCGP et la Compagnie des CGP regroupent principalement des CGPI.

Comment identifier un vrai CGPI ?

Quelques indicateurs pratiques : il n'est affilié à aucun réseau bancaire ou assureur en exclusivité ; il peut vous proposer des produits de plusieurs compagnies concurrentes sur le même besoin ; il vous remet un document précisant ses sources de rémunération (commissions de différents fournisseurs ou honoraires directs).

Vérifiez son immatriculation ORIAS et son appartenance à une association professionnelle agréée AMF. Ces associations exigent le respect d'un code de déontologie et une formation continue.

La vraie question : alignement des intérêts

Un CGPI offre plus de liberté dans la sélection des produits, mais un CGP en réseau structuré bénéficie d'outils, d'un back-office et d'une formation qui profitent indirectement au client. Le critère décisif reste la qualité du conseil et la transparence sur la rémunération — pas uniquement l'étiquette "indépendant".