Comment est rémunéré un CGP en France ?

La question de la rémunération est souvent taboue, mais elle est fondamentale pour comprendre les intérêts de votre conseiller. En France, un CGP peut être rémunéré selon trois modèles : commissions, honoraires, ou un mix des deux. Chaque modèle a ses avantages et ses limites.

Le modèle aux commissions — le plus répandu

C'est le modèle historique en France. Le CGP est rémunéré par les fournisseurs de produits (assureurs, sociétés de gestion) sous forme de commissions initiales (à la souscription) et récurrentes (chaque année sur l'encours géré). Pour vous, le coût est indirect : intégré dans les frais du contrat.

Par exemple, sur une assurance-vie de 100 000 €, la commission initiale peut être de 0 à 3 %, et la commission récurrente de 0,3 à 0,6 %/an. Ce modèle n'implique pas de facturation directe visible — mais le coût existe bel et bien.

Le modèle aux honoraires — la transparence totale

De plus en plus de CGP (surtout parmi les nouvelles générations) facturent directement leurs clients : forfait annuel (500 à 3 000 €/an selon la complexité), honoraires horaires (150 à 300 €/h), ou commission sur encours géré (0,3 à 0,8 %/an). Ce modèle offre une transparence maximale et supprime les conflits d'intérêts liés aux commissions.

En contrepartie, la facturation est visible — ce qui peut freiner certains clients, même si le coût total est souvent comparable ou inférieur à un modèle commissions + frais de produits élevés.

Le modèle mixte — le plus courant en pratique

La plupart des CGP combinent les deux : honoraires pour le bilan patrimonial initial (200 à 500 €), puis commissions sur les produits mis en place. Ce modèle aligne les intérêts : le CGP est payé pour la qualité de son conseil ET pour les solutions implémentées.

Comment calculer le coût réel ?

Demandez à votre CGP le coût global all-in : honoraires éventuels + frais annuels des produits recommandés. Sur une assurance-vie, un taux de frais annuels globaux raisonnable se situe entre 0,8 et 1,5 % selon le type de gestion. Au-delà, interrogez votre conseiller sur les alternatives moins coûteuses. Votre CGP a l'obligation légale de vous remettre un document détaillant sa rémunération prévisionnelle avant toute souscription.